短线阻击手——知其可为而为之--股票书籍

知其可为而为之
不管以往你有什么过错，总会有机会洗心革面，从头来过。你在市场中的独特优势，无疑是非常个性化的特质。对你行得通的方法，未必适用于他人。不过，你还是应该把自己具备的资质开列成清单。比方说，你能了解自己的缺陷，并加以改正吗?或者你是否过于刚恒自用，死不悔改?如果一心想赚钱，反而会使你的交易经常短路，你还有其他办法扩大账户里的资金规模吗?你乐于改变吗?许多人眼中的重大挫折，在我看来只是赶路时的磕磕碰碰。我想所有的事情都有千丝万缕的联系，只是大部分人还没做好心理准备适应一般的交易过程，也就是有赢必有输、有亏必有赚的循环周期。一言以蔽之，发现自己的优点，满怀自信踏上征程，而这可能就是任何交易员最重要的内在力量。你一定会发现自己也拥有这些优势，这无异于奠定了坚实的基础。将来要做的，只是如何将它们发扬光大。
举例来讲，假设你最近不幸掉进了前面所述的某一种陷阱。例如，你可能无可救药地变成了“交易动物”，同时在六七个市场买进和卖出，根本无暇腾出时间认真研究这些市场。如今你付出了惨痛的代价。为了支付保证金，你的账面净值已经减少了40%。你的经纪人却喜上眉梢，笑得合不拢嘴，因为这种频繁的交易进出，让他赚进了大把大把的手续费。曲终人散时，其实只有一个人是制造这次危机的始作俑者—那就是你自己。该快些悬崖勒马，你必须重新上路，开始全新的生活。
最近，我的一个朋友戒掉了一辈子的酒瘾。这个决定给他的生活带来了质的改变。到底是什么力量让他如此坚决，原因我不得而知。我只知道，要改变一辈子的习惯，许多人都做不到。但他断然戒酒，就证明了这个人的勇气和力量。
当回到市场操作的问题上来时，我们也需要同样的勇气和力量。只要下定决心改变自己，就要抱定青山不放松，一心一意去做有益的事。换句话说，你需要拟定行动计划，然后以此为依据严格贯彻执行。
我遵循这样一条规则:除非我能感知市场未来的脉动，准确预测何时走势会明朗，否则绝不轻易操作。乍听起来，这似乎太过于雄心勃勃，不切实际，但对我来说却可行。我还有另一条规则:绝不错失任何好机会。这意味着机会总是稍纵即逝，所以该出手时就出手。我的经验是，错失良机，该有所作为时却缩手缩脚，到头来只能两手空空。因此，根据自行设定的指导原则，我变得训练有素，在情况还不明朗的情况下采取行动。这样做的益处，是按照计划行事，我常常充满自信。当然它也有缺点，就是偶尔也难免犯错，但这是意料之中的。重要的是，我有自己的博弈计划。
我非常清楚自己所要寻找的，也知道该如何执行自己的计划。请注意，这话说起来容易做起来难。事实上，策略的执行如同打一场硬仗，有时非常困难。
但是不这么做，还有其他选择吗?你需要找到一种可行的方法，然后坚持执行这套计划。当你放松自律或者放松警惕，将无异于打了自己一巴掌。这在交易员自律严谨的生活方式中根本没有立足之地，就好比酒鬼从货车上面摇摇晃晃地摔下来一样。所以你首先需要从最基本的开始做起，找出自己的优点，并且将它们发挥得淋漓尽致。
一种操作风格要转变成另一种风格，有时需要经历一段过渡期。你可能需要一段时间休息调整，或者第二天就想重新开始。这个问题，存在两种看法。第一种看法认为，亏损会摧垮人的心理防线。在遭受一连串的亏损、饱尝挫败之后，你可能以为前景一片黯淡，下次还会一输再输，于是再也走不出这种怪圈。另一种看法则表示，在市场上受挫之后，你应该尽快重返市场。我认识一位交易员，在大赚之前，曾经连续24次踏空行情。他这种屡战屡败，屡败屡战，不屈不挠执行原定计划的精神令人钦佩。这两种观点都有可圈可点之处，我没法说谁对谁错。总之，你觉得可行，不妨就放开手去做。
操作时的心理状态也具有决定性的影响。你必须不惜一切代价，尽力避免一些显而易见的心理陷阱:疲乏不堪、急躁愤怒、满怀敌意、悲痛伤感，甚而喝得烂醉宣泄心中烦闷。在这些巨大情绪阴影的笼罩下，你根本无法继续操作。我深信操作时，你一定要将自己的身心调整到最佳状态。在理想的状态下，你应该满怀信心。但是这种信心不能演变成没有边际的盲目乐观，而必须立足于事实。至于屡次踏空，你必须承认你的交易方式有间题。但是别灰心，因为失败是交易过程的一部分。至于你本人的身心状态如何，只有自己最清楚。
了解自己的精力周期，试着在你状态最好的时候操作(说起来容易，做起来难呀)。我经常发现，在电脑屏幕前待上5一6小时之后，最出色的交易往往都会在临收盘时姗姗来迟。机会只会眷顾有准备的头脑，所以我们得未雨绸缪，蓄势而发。我总是喜欢在午餐时分放松心情，小憩一会儿。因为我知道，我不需要在那个时候操作。你可以利用这段时间补充能量，重新振作精神。根据我的经验，那些一天到晚在屏幕前的“跳动档猎犬”们，操作业绩还不如懂得工作也懂得休息的交易员。彻夜不眠埋头研究走势图的交易员(更糟的是喝得酩配大醉)的情况也好不到哪去。充分休息调整放松心情的人才是最后的赢家。
你交易时喜欢孤军奋战，还是集体作战?以我个人而言，我在操作时，总是尽一切可能保护自己的隐私。而有些人在操作的过程中，喜欢与别人分享想法和见解。我曾经尝试着举办现场操作研讨会进行实战交易，结果呢?有赔有赚。虽然不管我是赢还是输，这种学习班对学员也很有启迪。但要是我能安安静静的一个人操作，业绩一定会更好。
集体作战式的交易(例如，“这笔操作是他要我做的”)会冒出不少有趣的故事，不过这台戏自导自演，或许会有更抢眼的表现。就算单枪匹马操作，你还是必须应付经纪人。大部分经纪人都忍不住想趁机赚个一毛三分钱，但是结果是灾难性的。我的经纪人都知道，我对他们的意见不感兴趣。他们非常专业，从来不会谈论我操作的成败。当我赔钱时，也绝不会怪罪他们。这才是客户和经纪人关系的最好写照。
优秀的交易员会提醒家人如何正确接听电话。如果我在市场交易时间打电话给某位交易员，要是接听电话的人回答说“他待会儿再打给你”，我会感到很高兴，因为这说明这位交易员知道事情的轻重缓急。交易时间内，谁都不希望被干扰。
常常有人说，应该把操作看成经营一家企业。在我住的区域，许多人商店打佯后就去垂钓，除非住在这样的地方，否则你应该设法维持正常的生活作息。一流的交易员似乎都懂得平衡紧张的生活节奏。他们知道做任何事都应该有节制。场内交易员中也有一部分人爱在酒吧里玩到深夜，第二天睡眼惺松地到交易所上班。但更多的人是回家与亲人、朋友团聚，个人生活安排得井井有条。坚持运动锻炼可以使我们有效地化解操作时承受的巨大压力。我认识的一位交易员，常常几个下午都在健身房练习举重。
而另一位交易员喜欢利用速骑来消解压力，骑50英里根本是家常便饭。游泳和慢跑也是交易员们钟爱的运动。
虽然我们看到的现象似乎再明了不过，但还是要具体情况具体分析，每个人都有一些细微的不同之处。但只要是能够使你拥有积极乐观的生活态度，都应该坚持，这有助于你保持均衡和充满朝气。
不管我们做了多么充分的准备，总是有些出人意料的日子，叫你猝不及防。这种事的发生频率基本上是平均一个月一次，通常会以喇叭口突破的形式出现。这天盘面极其振荡，日高点和低点一再被击穿。对于想要乘势而为的交易员而言，这种波动实在让人绝望透顶。我曾经就经历过这样的一天，为了弥补500美元的小笔损失，最终收盘时总共输掉不下1万美元。原因在于我在多空之间来回跳跃，而且不断增加仓位规模。这种日子对人的心理折磨，简直一言难尽。
在这种喇叭口突破日过后，一位交易员对我说:“你必须接受现实。市场永远是正确的。”
我同意他的看法。但是有些时候，你需要退后一步，审视一下到底发生了什么。为了避免类似灾难重演，我现在设定了一条准则，即一个交易波段内，连赔3笔，就立即撤退出场。我把一个交易日分成两部分:上午和下午。如果一个上午连续3笔操作都赔钱，我就终止操作。下午开盘再从头来过。
不遵循这条规则的话，不起眼的损失也会迅速滚雪球般变成更大的亏损。还记得前面我讲过，在债券市场将交易合约数翻了个倍的故事吗?如果你一意孤行，非得赚到利润不可，迟早你会堕人赔钱的无底深渊。增加仓位的规模，只会加速你的溃败。让操作不顺心的一天吞噬掉你大部分的资金，是毫无意义的。
如果你不相信这种事会降临到你身上，就说明你交易的时间还不够长。这种情况谁都无法躲避。我知道教科书总是告诉我们，只能用不能超过账面净值的5%～10%资金进行投机冒险。这道理人人都懂，但回到现实生活中，偶尔也会事出突然，弄得我们措手不及。我也知道不少交易新手初生牛犊，雄心勃勃，结果一个交易波段里就抹去了大部分的账面资金。第一次损失其实是最小的损失，这一点我还需要重申一次吗?请做好充分心理准备，应对可能出现的最糟状况。否则事与愿违，你会大失所望。
这些年来，我的这些评论曾被别人严厉地抨击过。“你过于悲观了，”一位准交易员这么对我说:“为什么你老是喋喋不休谈到亏损的可能性呢?”这种观点我不敢苟同，我自认为是现实主义者。而这个年轻人，因为相信逆势操作大有可为，最后损失了将近7万美元。对于那些批评，我从不生气，只是暗暗觉得好笑。为什么乳臭未干、没有经验的人对于交易老将的经验总结不以为然呢?我只能找到一个答案，那就是他们认为自己不费吹灰之力就能在市场中获利。
几年前，我曾和一位客户搭档，共同操作过一个星期。她也有类似的想法，以为轻轻松松就能击败市场，利润唾手可得。
“为什么老呆坐在这)L?”她抱怨道。“我们为什么不进场交易?”
其实，我当时正在全神贯注观察盘面走势，寻找合适的时机建立仓位。但她不知道所有的耐心等候是值得的。
“我有三条电话线路，”我指着电话说。“如果你想操作，请便。”
我可不想把自己的钱用来冒险，投入那些没有把握的交易。
“决打吧。”我催她。但她又不敢。
当我终于找到可以一试身手的机会时，她却硬是跟我反向操作。
那个星期收盘时，由于我小心谨慎地选择操作，我的盈利超过1万美元，而她却徐羽而归。还是有这么一些人偏偏走上了自我毁灭的不归路。
市场中确确实实有一大群拼命三郎在寻找迅速致富的捷径。最近一位素昧平生的人打来电话向我咨询，他是这么说的:“我这样做可以赚钱吗?”
这可让我怎么回答呀?我问他，之前他在市场上是怎么操作的。“我卖出了股票的认沽权证。”他答道。
“卖了认沽权证?”我反问到。“现在市场正兵败如山倒，认沽权证的会变得越来越有价值。你这次亏大了。”
“我已经被洗出场了。”他黯然回答。
他想要找到解决眼前问题的灵丹妙药，抑或是一本秘岌。如果铁定了心这么做，我敢说他在市场中将陷人一个无底洞，进而对自己造成巨大的伤害。但是我也相信只要他执意要寻找一贴速效药，肯定会有人给他一个简单容易的解决方案。大家或许已经发现，对于某些人来说，唯一可行的方法就是尽可能远离市场。由于这样那样的原因，许多人根本不适合吃操作这碗饭。其实当你发觉自己最好还是放弃交易，这又何尝不是一件好事呢?因为这样你可以为自己省下一大笔钱，而不是损失殆尽。