短线阻击手——确定第二波段的利润目标--股票书籍

三、确定第二波段的利润目标
如果市场正在上涨，把第一波段加到均衡点上，或者如果市场正在下跌，则从均衡点减去第一波段，就可以确立第二波段的利润目标。趋势的第二波段，长度应该和第一波段相同。在涨势市场中，把第一波段加到均衡水准之上，可以确立利润目标。比方说，如果第一波是7点，后面的均衡点是1 309，那么只要将1 309加上7，就会得到利润目标1 316。跌势市场中，则依相反的方式计算。如果第一波段的7点是向下跌的，则在买方进场推高买价，回补先前的空头头寸的买盘支撑下，市场会向上盘整。如果均衡水准同样是1 309，则第二波段的新利润目标将是1 302，比均衡水准低7点(见图2—3)。
图2—3 第一波段下跌8点之后，市场进入盘整区，在1 263形成均衡;
减去8点，得到1 255的目标
四、计算0.618的折返水准或者最大风险承受度
0.618的折返水准，是指交易人愿意割肉出局的最大亏损数额。如果市场折返超过这个数量，那么它彻底反转的可能性不小。但如果在0.618的折返水准触发止损单，则属例外。发生这种事时，折返水准可能被穿越两三次，之后市场才往相反的方向走。触发止损单的特征，是在相反的方向出现急速的反趋势走势。因此，如果第一波段上涨，交易人在向下回落盘整时买进，那么0.618总是低于进场水准。当然了，卖出的情形则相反。如果第一波段下跌，交易人在向上回抽盘整时卖出，则0.618总是高于进场点。市场触及0.618时的交易情形很重要。要是市场跌到低于0.618的折返水准，并且停留在那个水准以下，那么价格很有可能走软。但如果市场暂时跌破0.618，然后立即反弹，则很有可能是触发止损单走势，市场随后将上扬。这种情况下，你不会希望出场。卖出时的状况恰好相反。
计算0.618折返水准的方法:拿第一波段的长度乘以0.618，然后在涨势市场中，从第一段的高点减去这个乘积;跌势市场中，把这个乘积加到第一段的低点中。例如:
第一波段＝6点
第一波段的0.618=(0.618*6)＝3.70
第一波段的高点=1303.70。因此假使第一段是上涨走势，则0.618折返水准＝1300。
0.618折返水准有助于建立一个安全区，价格应该会在这里面盘整，之后才突破而出。在安全区加码操作相当安全。这我们通常称作摊平操作。买进多头仓进行摊平操作，是指在价格下跌时买进更多;卖出部位进行摊平操作，是指在价格上涨时卖出更多。摊平操作可以降低你的整体买进价格，或者提高整体卖出价格。它的另一个好处，是允许你在接近0. 618的折返水准之前增加仓位，但承受较低的风险。当然，必须假设万一价格跌穿0.618的水准，你必须迅速出场。但不是所有交易都会接近0.618的折返水准。这只是一笔操作你愿意承受的最大损害。最佳的多头筹码，应该是早在触及0.618折返水准之前就积极买进;相反，最佳的空头仓位，应该是早在触及0.618折返水准之前就卖出。因此，0.618的守则让时间与价格交易人享有双重的重要优势:它创造了一个买进区或卖出区，并且提供一个止损点。
五、在均衡价格或其附近买进或卖出
我以前总是坚持你应该在均衡价格之下买进，或者在均衡价格之上卖出。但是经验显示，坚持这个守则，你会错失均衡价格建立起来之后不久，对你有利的许多好交易。理想的做法是在均衡价格或其附近建立部位，接下来如果价格接近0.618折返价格，便加码操作(见图2－4)。买进时，买进区是从均衡价格向下延伸到0.618折返价格。卖出时，卖出区是从均衡价格向上延伸到0.618折返价格。从实务面来说，你会发现，一旦均衡水准建立起来，你将有机会微调进场点。但是我发现，等候往往会使你错失最好的价格;而如果不等，你又会经常过早行动。也就是说，等久一点，你可能得到更好的价格。因此，一段时间下来，我怀疑鱼与熊掌不可得兼。但是有一件事，你一定要做，那就是在买进区或卖出区内执行操作。等候市场突破，是风险很高的策略，我不建议你这么做。到那个时候，市场已经蓄势待发，你可能没有充分时间，在不承受高风险的情形下一头栽入。如果你相信我说的话，不妨亲自试试看。你的成交价很可能很糟，甚至还没成交，走势就已经到了你的利润点。
一旦第二根1分钟长条建立起均衡价格，就有机会进场操作。你可以按市价或者利用限价单买进或卖出。务必记住，如果你使用限价单，通常必须市场击穿这个价格，委托单才会成交。利用市价单追的话，则一定成交。我倾向于使用市场单，因为想尽快的赶上即将发动的行情，我并不在意成本高出那么一两档。但是前面说过了，我不知道怎么来判断盘整期将有多长。我曾经经历过市场横向来回波动一个多小时，才实现市场对称性。我也见过均衡点建立起来之后才1分钟，市场就一飞冲天。
[图]
图2－4 买进区是从均衡点向下到0.618折返水准;在这块
区域内的任何一点买进，都相当安全
六、在1分钟和5分钟图上追踪所有的操作
你会感到奇怪，为什么l分钟和5分钟走势图在屏幕上看起来非常不一样?我不反对使用其他的时间间隔走势图，但你至少需要两张不同时差的走势图，才能时而放大，时而缩小市场观察。不这么做的话，如果你只看1分钟走势图，会发现自己忙着抓取那些小波动，而你的注意力实在应该放在寻找每天的两段主趋势上。我之所以这么说，是因为多年来，看到太多交易人操作过度。寻找小趋势的诱惑力的确不小，这一点我不否认，但是利润则如海市屋楼(见图2一5)。每一笔操作不管有多肯定都带有风险，还需要负担费用。第一，你必须支付手续费。第二，你在进场和出场时，必须给做市商赚差价。第三，你必须看对市场的走向。林林总总加起来，你会发现，操作要赚钱真不容易。就我所知，想要卓然出众的唯一方法，是专注在风险报酬比率可能性最高的交易上，然后积极主动的进行交易。