短线阻击手——计算第二段应于何时结束--股票书籍

七、计算第二段应于何时结束，而且准确到分钟
要遵循这个守则有点麻烦，原因是一旦均衡水准形成，你马上就有了利润目标。但是，要圆满完成时间与价格分析，你也需要时间。不过，你不知道这件事，因为你还不知道市场什么时候以及会不会朝你预测的方向前进。值得强调的是，虽然对称性往往同时存在于时间和价格，有时市场却只有价格对称，没有时间对称，或者时间对称，没有价格对称。由于这个原因，你需要同时知道时间和价格。图2-6中，从第一波段的完成过程，可以同时知道时间和价格。但注意，在突破发生以及交易开始盈利或亏损之前，你并不知道从哪儿开始计算时间。由于这个原因，我建议你根据自己希望市场上涨还是下跌，而从每个盘中高点或低点往前倒数。
图2一5 你应该在均衡点或之上卖出
举例来说，假使你认为第二段的涨势和第一段相当。你已经知道第一段的价格和时间，假设是七分钟内上涨4.50点。均衡点建立起来之后，你便知道头部应该出现在均衡价格加4.50点的地方。但是何时出现?是的，你可能会说，7分钟之后。好的，但是市场不理会你，不会在你买进之后7分钟到达高点。7分钟是指明显的向上突破，在时间上等于第一波段。那么你要从什么地方开始衡量起呢?
答案是:你必须根据盘整期内每一个重要的盘中低点，从那一点往前衡量。因此，只要有新的低点出现，你就必须开始计数。假使两分钟后，盘整期内的涨势欲振乏力，退回前一个低点之下，那你不得不重新开始计数了。就这样，不断从低点往前计数，直到有效的涨势展开。迟早你应该会见到突破。现在你有了一样管用的工具，告诉你趋势应该会在哪里结束。
让我们假设在进人盘整期几分钟后(以及均衡点形成之后，而且你持有多头部位)，重要的一波涨势展开，市场冲上新高点。如果最近的一次低点发生东岸时间下午2：07，那么7分钟的涨势应该会结束于2：14。这可能是刚刚30钟内，市场第三或第四次试图上冲。但这一次是玩真的。知道了涨势应该会在什么时间结束，你就得做好卖出的准备。我从经验得知，你不能等到最后1分钟才拿起电话。由于市场动得很快，2：14的头部必须至少提早1分钟采取行动。至于提早多少才好，得看你往来的经纪公司的处理速度如何而定。我也从经验得知，不为即将到来的头部预先做好撤退的准备是个大错。如果你不小心，一旦趋势反转，原来狂热的多头买盘，可能马上转为恐慌性的杀跌盘。趁买气正火爆时卖出，还比等到有个人把灯关掉，宣布宴会结束要好。只有在市场热火朝天时，你才能卖到好价钱。
图2-6在5分钟走势图上，明显的趋势一目了然
为什么不坚决守仓，等待赚更多的钱?这可是大错特错的想法。如果这样做，我们会看到这样的情况发生。利用时间与价格交易法，不出所料，你顺利预测到一段走势进场交易。但是你不愿出场，因为进场点抓得很好，你对这笔操作可望赚钱的心情越来越浓。最后，获利回吐抛盘将市场压低，而且可能一路下滑。你为没有在头部卖光而大为沮丧，心慌意乱之下，竟在底部卖光。你赚到的利润，和操作处理得当比起来，可说小巫见大巫。不必听信我的一面之词。不妨亲自试一次，看看会发生什么事。为了大家好，我希望大家能实战演练一次，证明我是错的。
我不是故意要把水弄混，但的确还有需要考虑的一面。如果你进场操作，判断对了时间(出场时间)，价格却不是我们先前所预料的(我们还需要赚100点)，那该怎么办?现在你陷入左右为难之境，因为不知道应该依照时间，还是依照价格出场。但愿我能给你最直接的答案，但是没办法，除了表示有时形态的时间(价格则不然)恰如所料，以及有时价格(时间则不然)恰如所料之外，别无他法。这种情况下，我们必须做一个困难的判断，但会尝试运用一些常识。我们绝对不能在这个过程中多考虑钱的因素。已经赚了多少钱，这绝对不要放在心上。相反，应当的想法是:“我做了这笔交易，一切都按照计划演出。只有一件事例外，那就是时间快到了。对称性显示市场会动这么多点(见图2-7)。但我只剩下两分钟到达那个水准，看起来两分钟是到不了了。我想，最好看看S&P 500的现货价格，观察它们正在上涨还是走软。”接着我让现货价格的近期走向指引我的下一步操作。要是现货价格继续呈强势，我可能咬住这笔头寸不放;如果开始走软，我会获利了结，走为上策。我要强调的是，交易时，不能有任何钱的念头，唯一重要的是市场下一步可能的走势。
图2-7第二波段的趋势多花了两分钟才完成
八、如果形态失灵，则快马加鞭采取行动
由于你已经有了预估的目标价格和目标时间，你会很快就知道形态走势是不是失败(见图2-8)。失灵的最可靠迹象，是在突破之后，市场交易重回盘整区。发生这种情况时，你必须尽快撤退，甚至考虑反方向操作。知道应该发生什么事之后，则在市场未能到达它的时间目标或价格目标时，你会轻而易举看到失灵形态。总而言之，对待失灵形态的最好方式是退出。
图2-8 穿越0.618的折返水准后，第二波段失灵。
你应该马上出场
九、注意守则三
守则三指出，有效的穿越支撑或阻力，经常发生在第三次试探时。为什么会这样，我并不知道。但是我知道的是，市场在第三次试探后发动行情的例子不胜枚举(见图2-9)。知道市场何时应该动起来之后，你就可以先建好仓位，迎接即将展开的走势。以这种方式运用，守则三便成了掌握进出时机的一种技巧。万一形态能在第三次试探时穿越，通常市场反转在即。