黄金--交易技巧--周炳文:门外汉的“黄金T+D”噩梦

历时三个月的黄金T+D投资,让周炳文亏损过百万。周炳文表示,黄金T+D、地下炒金,由于引进了保证金模式(一块钱能做十块钱甚至一百块钱的业务),稍有不慎就血本无归,个人投资者最好还是敬而远之。

[回顾]

120万投资亏损殆尽

去年圣诞,周炳文在广东省黄金公司交易部工作人员的“热情”引导下,开始炒黄金T+D,并由此拉开了自己的“淘金噩梦”:在去年12月底到今年1月下旬的一个月时间里,由于做错了方向(当时国际金价已经从2007年初的650美元/盎司一路上涨到12月份的800美元/盎司,周炳文当时判断金价已经见顶会回落,谁知从2007年12月份到今年1月,国际市场上黄金价格却从780美元/盎司一路上涨到900美元/盎司,到3月份甚至超过1000美元/盎司),周炳文投入到账户上的120多万元资金到今年春节只剩下30多万元。春节过后,想翻本的周炳文继续做空黄金,结果还是看错了方向,亏得只剩下4万多元。

在炒黄金T+D之前,周炳文对黄金投资完全是门外汉,对采用保证金模式的黄金T+D业务的巨大风险并没有认知,且对相关政策法规根本就不了解,懵懵懂懂就一头扎了进去,结果是损失惨重。据周炳文透露,自己开始炒黄金T+D之初,广东省黄金公司交易部未尽到进行风险提示、咨询指导服务等义务,“根本没有揭示交易的风险性,更没有对本人进行业务培训,就像新手刚刚开始学车,教员就放任学员全速上路,不出事才怪。”

如果仅仅是没有进行风险提示和业务培训,而自己又看错方向造成亏损,周炳文也只能自认倒霉,权当买个教训。关键是从2008年1月2日至16日,当周炳文账面严重亏损每日处于重大负债状态下,对方连续半个月不按照规定实行“每日无负债制度”和强行平仓制度,使周炳文处于超负荷满仓状态而承受额外的风险和亏损。这是让周炳文最想不通的地方:“如果严格执行‘每日无负债制度’和强行平仓制度,我怎么会亏得这么惨?广东省黄金公司交易部有严重过错,当然要承担相关责任。”

周炳文就此与广东省黄金公司交易部沟通,要求对方赔偿部分损失,但双方协商未果。

[感悟]

打官司精疲力尽

协商的路走不通,周炳文决定向法院起诉,希望通过法律手段维权。

为了准备起诉资料,周炳文及其代理律师查询了大量资料并咨询了一些业内人士,却“不小心”捅开了“黄金T+D”业务鲜为人知的秘密:根据相关法律和上海黄金交易所自己的规定,综合类会员向个人投资者开展“黄金T+D”业务并没有得到相关主管部门的批准,个人投资黄金T+D在名义上还是禁区。

在获知这一真相之后,周炳文满怀信心地将广东省黄金公司和其下的交易部告上了法庭,并向银监会、中国人民银行上书,呼吁在全国范围内制止非金融类机构从事个人黄金T+D交易服务。周炳文的官司经过三个月的两轮审理后,以败诉收场。

临近年末,回想起过去一年的遭遇,周炳文感慨万千:投资失误已经亏了100多万元,打官司输了既花钱更花时间,太折腾人了,有时候真想放弃。

不过,周炳文状告广东省黄金公司及其交易部也不是完全没有成果。“我的事情被媒体曝光后,上海黄金交易所于9月份暂时叫停了面向个人投资者的‘黄金T+D’业务,据说广东省黄金公司的负责人也被双规了,不知是不是也和这件事有关。”周炳文透露。

[展望]

今后不再碰黄金衍生品了

10月份以来,国际黄金价格动荡不安,10月上旬,国际黄金价格涨到了900美元/盎司,10月下旬又跌回720美元/盎司并在此价位附近盘整了近1个月。进入12月,黄金价格继续震荡上行,上周五纽约商业交易所2月份交割的黄金期货价格上涨了23.20美元,收于每盎司871.20美元。

所谓“盛世藏宝,乱世藏金”。金融风暴愈演愈烈,实体经济备受冲击,黄金的避险功能越来越受到人们关注,国际市场黄金价格有重新走牛之势,花旗更是预测未来几年黄金会涨到2000美元/盎司。尽管上海黄金交易所已经暂时停止了向个人投资者开放黄金T+D业务,但黄金期货仍然可以炒,各种地下炒金活动更是十分活跃,网络上关于黄金投资的话题备受关注,不少此前退出的人又杀回黄金市场。

不过,在黄金T+D上吃了大亏的周炳文明确表示,买点实物黄金风险不会有多大,但绝不会去碰黄金衍生品,更不会地下炒金:“黄金市场走势仍然难以确定,对个人投资者来说,黄金衍生品的风险还是很大,地下炒金更是被庄家一手操控,毫无游戏规则而言,还是别碰为妙。”